|
BNK투자증권은 16일 덕산네오룩스에 대해 "고객사 신모델 출시에 따른 수요 확대와 고객 다변화에 주목한다"며 목표주가를 기존 3만6000원에서 4만원으로 상향 조정했다.
투자의견 매수도 유지했다.
지난 13일 종가는 2만7600원이다.
 이날 이민희 BNK투자증권 연구원은 "향후 업황 개선과 고객 다변화 효과를 고려해 내년 매출액과 영업이익을 각각 11%, 17% 상향수정한다"며 "과거 주가가 북미 고객사 스마트폰·태블릿의 OLED 신모델 출시에 앞서 공급망 구축에 나설 때부터 미리 상승한 점을 참고할 필요가 있다"고 밝혔다.
이 연구원은 "글로벌 스마트폰 공급망 재고조정 영향으로, 올해 하반기 실적 성장은 둔화하고 주가도 크게 하락했다"며 "하지만 스마트폰 주문자상표부착생(OEM) 재고조정이 마무리 국면에 있고, 향후 실적 성장을 기대하게 하는 많은 호재가 대기하고 있다"고 짚었다.
그러면서 "우선 내년 초 북미 스마트폰 고객사가 2026년 폴더블폰 신모델 출시를 앞두고 공급망을 확정 지을 것"이라며 "내년 북미 고객의 스마트폰 신모델에는 기본형까지 덕산네오룩스의 소재가 추가 탑재될 전망"이라고 예상했다.
고객 다변화도 주가에 긍정적인 요소다.
이 연구원은 "그동안 납품 실적이 부진했던 중국 최대 디스플레이 고객사에 내년 다시 소재 공급이 의미 있는 수준으로 증가한다"며 "덕산네오룩스의 블랙PDL(비발광소재)이 중국 스마트폰업체들의 폴더블 외에 일반 모델까지 확대돼 내년부터 매출 기여가 예상된다"고 강조했다.
아울러 "최근 인수 결정한 현대중공업터보기계는 내년 2분기부터 연결로 편입될 것"이라며 "연결 실적 반영 시점에 목표주가 산정을 다시 고려할 계획"이라고 덧붙였다.
김대현 기자 kdh@asiae.co.kr
<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제 무단전재 배포금지> | 
등록안내
등록안내
